Trump zei dat de onderhandelingen "terug op schema" zijn en zijn dreiging om tarieven op te leggen op een extra 300 miljard dollar Chinese goederen wordt afgewezen. Trump zei dat China "een enorme hoeveelheid" Amerikaanse voedsel- en landbouwexport zal kopen terwijl bilaterale onderhandelingen gaande zijn.

De S&P 500 bereikte 2.977.86 in de middaghandel, all-time high, voordat hij sloot met 2964.33, tot 22.57 punten. Niettemin blijven de langetermijnvooruitzichten voor de markt onduidelijk, aangezien de Amerikaanse productie in juni ten tijde van een wereldwijde economische vertraging bijna tot een driejarig dieptepunt daalde.

"De duivel zit altijd in de details", zei Usha Haley, hoogleraar management aan de Wichita State University, tegen China Daily. "Ik weet niet of Trump de grote bemiddelaar is, maar iedereen zucht enorm van opluchting dat de gesprekken tussen de VS en China zijn hervat."

Trump versoepelde de exportsancties op Huawei Technologies Co Ltd, waardoor halfgeleiderbestanden, waaronder Micron Technology, Skyworks Solutions, Qualcomm en Broadcom, werden verhoogd en de mogelijkheid van een opstand onder sommige Republikeinen ontstond.

South Carolina senator Lindsey Graham, een sterke supporter van Trump, vertelde NBC Face the Nation zondag dat hij Trump's actie beoordeelt en zei: "Het is duidelijk een concessie. Er zal veel pushback zijn als dit een grote concessie is. Als het een kleine concessie is, denk ik dat het deel uitmaakt van de algehele deal."

Geen van beide partijen zei wanneer de onderhandelingen zouden hervatten of stelde een schema vast voor het afronden van een deal.

Goldman Sachs noemde Trumps besluit om de exportsancties tegen Huawei te verlichten een "potentieel onverwachte marktvriendelijke uitkomst".

Op de G20-bijeenkomst in Japan gevraagd of hij Huawei had verwijderd van de Entiteitenlijst die de export van technologie controleert die de nationale veiligheid van de VS in gevaar zou kunnen brengen, zei Trump: "Nee, helemaal niet" en "Daar hebben we het over" voordat hij verslaggevers vertelde: "Ik wil er nu niet over praten, we bekijken het heel zorgvuldig. Huawei is erg in het spel."

Markten verafschuwen onzekerheid en vragen draaien rond hoe bedrijven zullen reageren op onvoorspelbaarheid over de handel, de vertragende wereldeconomie en het vertrek van Groot-Brittannië uit de Europese Unie.

"In een wereld waar markten omhoog zijn, de economie nog steeds sterk is, consumenten uitgeven, zou je je kunnen voorstellen dat je mensen zou horen praten over groei of expansie," vertelde Tom Barkin, president van de Federal Reserve Bank in Richmond, The Wall Street Journal. "Wat ik hoor is nervositeit."

De Fed liet de rente ongewijzigd tijdens haar vergadering in juni, maar sommige analisten verwachten een renteverlaging wanneer de Federal Open Market Committee vergadert 30-31 juli. Goldman Sachs waarschuwde echter dat een renteverlaging de verwachtingen voor toekomstige versoepeling zou kunnen verhogen en dat dit de marktstabiliteit zou kunnen ondermijnen en een "kanaal voor politieke druk op Fed-beslissingen" zou kunnen worden.

Trump heeft opgeroepen tot een verlaging van de rente en betoogd dat het huidige streefpercentage van 2,25 tot 2,5 procent de Amerikaanse economie beperkt. Analisten van Bank of America waarschuwen dat de bereidheid van de Fed om het negatieve effect van het handelsgeschil op de economie tegen te gaan "een nog harder handelsbeleid zou kunnen aanmoedigen, waardoor de Fed nog meer accomodatie zou krijgen, enzovoort. Het eindresultaat zou een verlies van Fed-beleidsmunitie zijn met een economie die nog zacht is."

Het economisch herstel van de VS, dat begon in juli 2009, is nu tien jaar oud en de langste periode van economische expansie in de geschiedenis van het land. De meeste analisten verwachten een tragere groei, maar geen recessie.

Het Institute for Supply Management (ISM) meldde maandag dat zijn index van fabrieksactiviteiten landelijk daalde naar 51.7 in juni van 52.1 in mei, de laagste sinds oktober 2016. Het was de derde opeenvolgende maand dat de index daalde. Een lezing boven 50 toont een expansie in de maakindustrie, die ongeveer twaalf procent van de Amerikaanse economie vertegenwoordigt.

Het ISM zei dat bedrijven bezorgd waren over het aanhoudende handelsgeschil tussen de VS en China, vooral omdat het de toeleveringsketens verstoorde en de onzekerheid onder fabrikanten verhoogde. Echter, Amerikaanse fabrieken meldden een toename van de aanwerving, waaronder vervanging van gepensioneerden en het toevoegen van zomerhulp.